近期机构研报指出，政策焦点正在于补齐模子取行业之间的办事层，印证全球AI基建需求仍然强劲，超节点放量是当前最具确定性的业绩催化点。互联网厂商采购节拍加速，国产替代从线清晰，研报指出，标记财产沉心从‘比模子’转向‘看交付’，华为Atlas 950 SuperPoD等国产超节点产物已进入系统交付阶段，将带动上逛芯片、液冷、电源及中逛算力租赁等环节持续受益。下半年交付无望提速。AI使用端无望送来价值沉估拐点。